오늘의 시황 및 소감
    검색종목
    뉴스 및 좋은글
    매매일지
59
171
1,268
414,881
  현재접속자 : 7 (회원 0)
 
작성일 : 10-01-12 21:34
꼬마웹 종목 리포트 → 텔레칩스 [054450]
 글쓴이 : 꼬마웹
조회 : 3,955  
텔레칩스 [054450]

멀티미디어 비메모리 반도체칩 팹리스 전문 제조기업
현재가10.01.12 13,450원
액면가 500원
KOSPI 1,698.64
KOSDAQ 538.11
52주최고 15,050
52주최저 7,150
자본금 53억
시가총액 1,422억
외국인보유 17.33%
주식수 10,570천
신용비율 1.41%
주가상승률(%)
1개월 8.75
3개월 -12.71
6개월 21.41
12개월 71.71

[09.10.29] (%)
주요주주 주권의수 지분
서민호(외 3,561,660 33.7
FID L 1,026,000 9.71
한국투자밸 867,463 8.21
현민호 665,574 6.3
 
(억원)
  자산 부채 자본
2005 489.7 111.8 377.9
2006 582.1 91.9 490.2
2007 799.5 135.5 664.1
2008 981.8 126.2 855.7
2009 1,094.4 126.7 967.7
 
☞ 사업영역 및 매출구조
품목 구체적용도 매출비율
DMP PMP,휴대폰등의 멀티미디어 재생기능 구현 85.4%
DAB/DMB DAB/DMB 기저대역 수신칩 13.4%
CID 발신자정보의 수신/전달, 전화기 제어 0.1%

☆ 기업개요

1999.10.29 설립 / 2004.12.10 코스닥 상장

당사는 1999년 10월 29일에 설립하여 멀티미디어와 통신 관련 시장의 다양한 어플리케이션 제품에 필요한 핵심 Chip 및 그에 필요한 Total Solution의 개발과 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다.
당사의 본점은 서울 강남구 대치동에 있으며 대규모 설비투자를 수반하는 반도체 사업의 특성상 자체 생산설비는 구비하고 있지 아니하며 국내외의 반도체 생산공장에서 위탁생산을 하고 있습니다. 또한 해외 현지법인으로서 당사가 100% 출자한 홍콩현지법인을 보유하고 있으며, 중국 심천에 현지사무소를 두고 있습니다.

☆ 외형 축소 및 수익성 저하

- 포터블용 제품과 자동차 오디오 칩의 판매는 증가하였으나 제품가격 인하로 매출액은 전년동기 대비 축소되었음.
- 매출 부진으로 인한 고정비 부담이 가중되면서 영업이익은 축소되면서 이자수익 등 영업외수익 확대에도 순이익은 감소하였음.
- 내부 유보 잉여금 확대 등으로 자기자본 확충이 이루어지고 풍부한 유동성을 보유하고 있는 등 견조한 재무구조 지속.

☆ 애널리스트 리포트 : 메리츠증권 (이선태) - 2009년12월14일

☞ AP시장 성장에 주목

신규 진출한 AP 시장 성장에 따른 수혜. AP는 스마트폰 등 PC 기능을 갖춘모바일 기기의 CPU 역할을 하는 칩으로 향후 스마트폰 시장이 확대되면서 향후 3년간 높은 성장 전망. AP는 PC용 CPU 시장과 달리 소수 업체의 독점이 아닌 다양한 업체가 다양한 영역에서 입지를 구축하는 등 새로운 경쟁구도가 형성되고 있어 동사와 같은 소규모 Fabless 업체에도 새로운 성장 기회로 작용. 동사는 탁월한 그래픽 성능, 세트업체에 대한 S/W지원, 가격 경쟁력에 힘입어 중국 시장을 중심으로 성공적인 진입 가능

☞ 기술력과 마케팅 능력 보유

시장점유율 확대를 위하여 선두업체와 무모한 경쟁을 벌이기 보다는 일정 수준의 점유율을 확보한 후 포트폴리오를 다양화하는 마케팅 전략 구사. 이러한 전략이 소규모 Fabless 업체인 동사가 경기 변동에 영향을 받지않고 안정적인 성장을 가능케 함

☞ 높은 현금 보유액

2009년 말 순현금 586억원으로 현재 시총의 절반 수준. 영업현금흐름은 매년 안정적인 반면, 설비투자 부담은 없어 현금이 지속적으로 쌓이는 매력적인사업구조

☞ 투자의견 : Buy(유지), 목표주가: 18,000원(상향)

2009년에는 핸드셋용 칩 매출 감소와 신규 AP 매출 지연으로 실적도 부진하고 주가도 약세를 보였으나, 2010년에는 AP 매출이 본격화되면서 큰 폭의 실적 개선 전망. 중국 내수 시장의 PMP를 중심으로 AP 매출 본격 발생 전망. Valuation 측면에서도 현재 주가는 PER 5.6배 수준으로 과거 3년 평균 PER 8.8배를 하회하고 있어 매력적인 수준에 있음.


영업실적 및 주요 투자지표[09.09.30]
매출액
(억원)
영업이익
(억원)
영업이익률
(%)
순이익
(억원)
EPS
(원)
PER
(배)
PBR
(배)
ROE
(%)
EV/EBITDA
(억원)
2005 603.3 114.9 19.1 123.4 1279 18.34 6.61 38.9 16.17
2006 620.1 114.6 18.5 118.6 1220 12.97 3.57 27.3 9.99
2007 841.1 161.8 19.2 181.5 1812 7.86 2.33 31.5 5.44
2008 891.8 157.5 17.7 207.8 2061 3.25 0.89 27.4 0.73
2009 568.2 61.2 10.8 93.1 897 0.0 1.74 10.2 0.0

☞ 증감 (전년동기대비 증감률)
매출액
(억원)
매출증감
(%)
영업이익
(억원)
영업이익증감
(%)
영업이익률
(%)
순이익
(억원)
순이익증감
(%)
2009년 1분기 205.3 -0.2 30.3 0.0 14.8 46.4 0.0
2009년 2분기 178.7 -28.7 15.3 0.0 8.6 33.9 0.0
2009년 3분기 184.2 -13.6 15.6 -56.2 8.5 12.9 -75.1

재후니 10-01-12 21:57
 
우리 회사의 대부분의 주력 제품들이 텔레칩스꺼를 쓰는데.ㅎㅎ

여긴 근데 참고로..요즘 우리같은 제조사들이 안쓰려고 하는거같은 분위기입니당.ㅎㅎ
왠만하면 인텔쪽 칩을 쓰는 방향으로 나가고있어요.
별로 돈이 안되는 보급용 제품에는 텔레칩스꺼를 쓰고..주력제품에는 인텔칩을 쓰는추세..
타회사들도 그러고있는걸로 알고있어요.
 
 

 
Total 68
번호 제   목 글쓴이 날짜 조회
68 [2010년05월23일] 꼬마웹의 종목3선 (1) 꼬마웹 05-23 3747
67 [2010년02월17일] 꼬마웹의 종목3선 (1) 꼬마웹 02-17 3926
66 꼬마웹 종목 리포트 → 한미반도체 [042700] (1) 꼬마웹 01-16 3867
65 꼬마웹 종목 리포트 → 에스앤에스텍 [101490] (1) 꼬마웹 01-14 3795
64 꼬마웹 종목 리포트 → 솔믹스 [057500] (1) 꼬마웹 01-13 3644
63 꼬마웹 종목 리포트 → 텔레칩스 [054450] (1) 꼬마웹 01-12 3956
62 꼬마웹 종목 리포트 → 탑엔지니어링 [065130] (1) 꼬마웹 01-12 3786
61 [2010년01월11일] 꼬마웹의 종목3선 (1) 꼬마웹 01-11 3412
60 10일선 스윙 재후니 01-07 3804
59 [2010년01월06일] 꼬마웹의 종목3선 (1) 꼬마웹 01-06 3345
58 [2010년01월05일] 꼬마웹의 종목3선 (1) 꼬마웹 01-05 3357
57 2010년 1분기 중점관심종목 20 재후니 12-29 3501
56 [2009년12월29일] 꼬마웹의 종목3선 (1) 꼬마웹 12-29 2026
55 [2009년12월28일] 꼬마웹의 종목3선 (1) 꼬마웹 12-28 1969
54 20일선 스윙 재후니 12-23 2127
 
 
 1  2  3  4  5  
and or
Copyright ⓒ StockLab. All rights reserved. Mail to winkjh@gmail.com